La empresa coloc贸 dos bonos de US$49 millones y US$16 millones

La generadora de energ铆a el茅ctrica Genneia coloc贸 una emisi贸n de dos nuevas Obligaciones Negociables (ON) por el equivalente a US$65 millones y super贸 su objetivo inicial de US$40 millones. De hecho, la compa帽铆a recibi贸 ofertas por m谩s de US$135 millones. Estas ON ingresaron al panel de Bonos Sociales, Verdes y Sustentables (SVS) de Byma, la bolsa de valores local que nuclea a los principales actores del mercado de capitales.

Genneia emiti贸 dos series de ON en dollar-linked y d贸lares estadounidenses. En primer lugar, la ON dollar-linked Clase XXXII por US$49 millones se emiti贸 a una tasa fija de 3,5%, pagadera trimestralmente, por un plazo de 24 meses. En segundo t茅rmino, la ON en d贸lares Clase XXXIV por un monto de US$16 millones se emiti贸 a una tasa de inter茅s fija de 6%, pagadera semestralmente con vencimiento a los 36 meses.

Las 贸rdenes que superaron ampliamente el monto ofrecido inicialmente provinieron en su mayor铆a de inversores privados e institucionales, interesados en proyectos de infraestructura baja en carbono y que permitan el desarrollo equitativo y sustentable del pa铆s. Esta operaci贸n se realiz贸 bajo la coordinaci贸n del Banco Macro, como organizador, mientras que Macro Securities, Balanz, BBVA, Banco Patagonia, Facimex, Max Capital, BST, BACS y Banco Hipotecario actuaron como Colocadores.

De esta manera Genneia concluye con la primera etapa del plan de refinanciaci贸n del a帽o 2021. El pr贸ximo hito se espera para la semana que viene, cuando el lunes venza el per铆odo de participaci贸n temprana de la propuesta de canje de su ON Clase XX por US$500 millones con vencimiento enero 2022.

Dicha oferta de canje se trata del primer bono verde corporativo en el mercado de capitales internacional, Clase XXXI, con vencimiento en agosto de 2027, denominado y pagadero en d贸lares estadounidenses, a emitirse bajo la ley de Nueva York, con un cup贸n de 8,75% pagaderos semestralmente, y amortizable en 10 cuotas iguales semestrales a partir de marzo 2023 (lo que otorga una vida promedio de la ON de 3,8 a帽os).

En 2016, Genneia puso en marcha un plan de inversi贸n en energ铆as renovables mayor a US$1000 millones, que implicaron dos acciones sumamente positivas en favor del medio ambiente. Por un lado, la compa帽铆a aument贸 su capacidad instalada renovable en m谩s de 700 MW, y por el otro, desconect贸 205 MW de energ铆a f贸sil en el plazo de tres a帽os.

Genneia es responsable del 25% de la capacidad instalada de energ铆a e贸lica del pa铆s, lo que la convierte en una de las diez generadoras m谩s importantes de Sudam茅rica. Con el desarrollo de sus parques e贸licos Rawson, Trelew, Madryn, Chubut Norte, Villalonga, Pomona y Necochea, la empresa actualmente cuenta con una potencia de 784 MW en energ铆a e贸lica y supera los 866 MW de energ铆a renovable al considerar su parque solar Ullum (82 MW) ubicado en la provincia de San Juan.

M谩s del 90% de las ventas de Genneia est谩n denominadas en d贸lares bajo contratos de largo plazo (PPA, seg煤n sus siglas en ingl茅s) y m谩s del 70% provienen de activos de energ铆a renovable. Asimismo, m谩s del 50% de los ingresos de Genneia se encuentran respaldados por las garant铆as del Foder y Soberana y algunos de sus contratos cuentan con el respaldo del Banco Mundial.