La diferencia sustancial es que mientras el ministro Kicillof sondeó y consiguió recursos en el ámbito doméstico -aunque con la participación de algunos fondos internacionales-, Miguel Galuccio, el titular de YPF, lo hará en el mercado internacional. Para ello buscará conseguir recursos a un 8,75% de tasa para un nuevo bono en dólares, a través de Bank of America Merrill Lynch y Credit Suisse.

El bono estará regido por la ley de Nueva York y estará registrado en Luxemburgo y Buenos Aires. Las obligaciones negociables forman parte del "Programa Global de Emisión de Títulos de Deuda de Mediano Plazo de YPF", registrado el 27 de marzo de 2014 ante el ente regulador del sector financiero argentino, Comisión Nacional de Valores (CNV), por un monto máximo de 5.000 millones de dólares.

Si bien la intención anunciada a la Bolsa de Comercio es conseguir u$s 500 millones, fuentes del mercado confirmaron a El Cronista que la petrolera cerraría su colocación con un monto superior a los u$s 1000 millones debido a la buena aceptación que tuvo en las primeras horas de oferta.

En paralelo, la intención del CFO Daniel González, es conseguir una tasa que se ubique por debajo del 8,95% pagado por el Gobierno en ocasión de la licitación del Bonar 2024 por el que consiguió u$s 1415 millones.

En rigor, El Cronista adelantó a fines de marzo que el directorio de YPF había autorizado la posibilidad para que la empresa salga a colocar bonos por u$s 750 millones y que sólo esperaba una ventana de oportunidad. La colocación le permitiría a la petrolera proyectar nuevas salidas al mercado internacional, hoy virtualmente cerrado para las emisiones soberanas de deuda.

De todas formas, ayer en la plaza financiera local, se daba por sentado que la incursión en el mercado de deuda por parte de la petrolera llega en un momento ideal para alimentar las reservas del Banco Central. El titular del BCRA, Alejandro Vanoli, sostuvo en las últimas horas que no piensa devaluar la moneda ya que "no es la solución" para aumentar la competitividad de la economía y despejó las dudas que despierta el nivel de reservas del BCRA ubicadas por encima de los u$s 31.000 millones.

La última salida al mercado por parte de la empresa que conduce Galuccio había sido por u$s 1.000 millones a un plazo de 10 años y a una tasa de 8,75%, lo que representa un nivel menor a la operación concretada en diciembre pasado (8,875%) y con una extensión que duplica el pago del instrumento, ya que el título anterior fue a 5 años de plazo.

Por otro lado, y en el marco del viaje oficial de Cristina Kirchner, Galuccio arribó ayer a Moscú para firmar un memorando de entendimiento (MOU, por sus siglas en inglés) con la mayor empresa productora de gas natural de Rusia.

El preacuerdo está apuntado a analizar proyectos de inversión conjunta en la Argentina de carácter general, aunque podría ser la antesala de nuevas inversiones para Vaca Muerta. En este sentido, es probable que la alianza permita explotar algunas áreas que no estén dentro del megayacimiento no convencional, y que estarían vinculadas a la producción de tight gas.

Según trascendió, la comunicación entre ambas compañías data de 2014 cuando el presidente de Gazprom, Alexei Miller, se reunió con el titular de YPF para discutir la posibilidad de concretar proyectos conjuntos de exploración y desarrollo, entre otros.