Plata para Vaca Muerta. Miguel Galuccio conduce una firma que ya vale cerca de US$ 800 millones.

La petrolera Vista Oil & Gas, creada y conducida por el ex CEO de YPF Miguel Galuccio, cotizar谩 desde este viernes en el New York Stock Exchange. La firma inform贸 que este jueves ampli贸 su capital mediante la venta de 10 millones de acciones a un precio de 9,25 d贸lares cada una, lo que le permiti贸 embolsar 92,5 millones de d贸lares. Los fondos ser谩n destinados a financiar las actividades que la empresa tiene en Vaca Muerta. 

Se espera que este viernes Galuccio aparezca en la cl谩sica foto, tocando la campana de inicio de la rueda en la bolsa de Nueva York. Vista combinar谩 la colocaci贸n de ayer con la b煤squeda de plata fresca en el mercado argentino. Este viernes colocar谩 una ON en d贸lares para recaudar hasta 100 millones de d贸lares. Se trata de un papel a dos a帽os que podr铆a venderse con una tasa de inter茅s para el inversor de entre el 8,5 y 9,5% anual. 

Los fondos, lo mismo que lo recaudado en Wall Street, se 鈥渉undir谩n鈥� en Vaca Muerta. Vista ya cotiza en la Bolsa de M茅xico desde agosto de 2017. En esa colocaci贸n la firma de Galuccio consigui贸 una cifra impactante: 650 millones de d贸lares por la apertura del capital, m谩s US$ 150 millones adicionales mediante la colocaci贸n de un bono. 

Con la emisi贸n de ayer, Vista tiene emitidas 85.9 millones de acciones, es decir que el valor de mercado de la compa帽铆a se acerca a los 800 millones de d贸lares. En la colocaci贸n de acciones, piloteada por Citigroup Global Markets y Credite Suisse Securities, se estableci贸 que los bancos colocadores podr铆an comprar hasta un mill贸n de acciones extras, al precio de corte fijado el jueves. Vista es considerada la primera compa帽铆a p煤blica independiente en operar en Vaca Muerta. 

Se trata del primer caso en que un 鈥淰aca Muerta pure shale play鈥� - es decir una compa帽铆a independiente enfocada en el desarrollo de una cuenca de recursos no convencionales-, es listada en la bolsa de Nueva York. En la compa帽铆a dijeron que 鈥渓a transacci贸n reflej贸 un respaldo de los inversores internacionales al plan de desarrollo y al equipo directivo de la compa帽铆a鈥� Vista implement贸 un programa de desarrollo en su bloque Bajada del Palo Oeste, en Vaca Muerta, donde, afirma, 鈥渓idera el desarrollo de la cuenca por eficiencia y productividad鈥�. 

El monto de la emisi贸n estar谩 destinada al desarrollo del acreaje shale mediante la perforaci贸n y completaci贸n de pozos horizontales, y a la delineaci贸n de los bloques 脕guila Mora y Bajada del Palo Este. En su presentaci贸n ante inversionistas, Vista destac贸: la reducci贸n de costos operativos y la capacidad de generaci贸n de caja a trav茅s de sus yacimientos convencionales; los resultados alentadores -por encima de las expectativas iniciales-, tanto en eficiencia como en productividad en su desarrollo no convencional en Bajada del Palo Oeste, su solida posici贸n financiera y su organizacional 谩gil, liderada por un experimentado equipo de clase mundial. 

Con esta colocaci贸n, las empresas con actividades argentinas que tienen acceso a los mercados de capitales globales embolsaron en los 煤ltimos meses cerca de 5.000 millones de d贸lares. El grifo se abrir谩 m谩s, o no, despu茅s de las PASO.