La petrolera estatal YPF buscar谩 extender el vencimiento de un bono internacional por u$s 1000 millones, con amortizaci贸n de capital el 23 de marzo de 2021.

Se trata de las Obligaciones Negociables Clase XLVII y la propuesta consiste en ofrecerle a quienes adhieran un pago en efectivo y una nueva serie de Obligaciones Negociables con vencimiento Final en 2025, inform贸 YPF, que ya lanz贸 el canje en la Security Exchange Commission (SEC).

Habr谩 un endulzante para los acreedores que comuniquen su aceptaci贸n antes del jueves 16 de julio a las 17 horas de Nueva York (las 18 en Argentina): por cada u$s 1000 de valor nominal de la Clase XLVII, el inversor obtendr谩 u$s 100 y u$s 950 de valor nominal de una nueva serie.

Se trata de un sweetener que se parece bastante al que estar铆a por presentar en los pr贸ximos d铆as el Ministerio de Econom铆a en la reestructuraci贸n de la deuda soberana por u$s 66.238 millones: el que primero entra recibir谩 m谩s pagos.

Para el resto de los acreedores habr谩 煤nicamente u$s 50 en efectivo y u$s 950 de valor nominal de la nueva serie.

La nueva Obligaci贸n Negociable Clase XIII tendr谩 cuatro amortizaciones anuales a partir de 2022 y mantendr谩 el mismo cup贸n de 8,5% anual.

El vencimiento de la Oferta de Canje est谩 programado para las 23.59 (hora de Nueva York, Estados Unidos) del 30 de julio de 2020 -las 0,59 del 31 de julio en Argentina-, a menos que la Oferta de Canje sea prorrogada, reabierta o rescindida antes.

El 茅xito de la reestructuraci贸n est谩 condicionado a obtener un m铆nimo de aceptaci贸n de los tenedores del 70% de valor nominal del bono emitido en Luxemburgo el 23 de marzo de 2016.

Los bancos colocadores ser谩n el Citigroup Global Markets Inc, el Ita煤 BBA USA Securities, Inc. y el Santander Investment Securities Inc.

La idea del management de la petrolera, encabezado por su CEO, Sergio Affronti, es mejorar el perfil de vencimientos de la deuda, que representa hoy el mayor dolor de cabeza en la torre de Puerto Madero.(...)