La petrolera YPF comunic贸 hoy los resultados finales de su operaci贸n de canje de deuda, en la cual se sumaron 570.000 d贸lares de los tenedores del Bono 2021. YPF anunci贸 que lleg贸 a un acuerdo final por la oferta de canje de sus Obligaciones Negociables Existentes 2021 realizadas de acuerdo con el prospecto de ofertas de canje y solicitud de consentimiento de fecha 7 de enero de 2021, modificado m谩s recientemente el 7 de febrero de 2021 (el 鈥淧rospecto de Ofertas de Canje y Solicitud de Consentimiento鈥�). 

En informaci贸n a la que accedi贸 脕mbito, YPF se帽al贸 que "en base a la informaci贸n suministrada por D.F. King & Co., Inc. (鈥淒.F. King鈥�), el agente de canje y agente de informaci贸n de las Oferta de Canje, se entregaron v谩lidamente luego del 10 de febrero de 2021 鈥搚 no se retiraron v谩lidamente鈥� instrucciones de presentaci贸n al canje relacionados con las Obligaciones Negociables 2021 Existentes por un monto de capital de u$s570.000, hasta las 23:59, hora de la Ciudad de Nueva York, del 25 de febrero de 2021". 

"YPF ha aceptado esas instrucciones de presentaci贸n al canje otorgados de acuerdo con las Ofertas de Canje y la Solicitud de Consentimiento. Sujeto a la satisfacci贸n o renuncia de las condiciones establecidas en el Prospecto de Oferta de Canje y Solicitud de Consentimiento, como contraprestaci贸n por las Obligaciones Negociables Existentes aceptadas por la Compa帽铆a en el d铆a de la fecha, la Compa帽铆a tiene la intenci贸n de en la Fecha de Liquidaci贸n Tard铆a de las Obligaciones Negociables 2021 Existentes (a) emitir un monto de capital de U$S469.680 de Obligaciones Negociables Garantizadas 2026, y (b) pagar U$S161.310 en efectivo a los Tenedores Elegibles que hubieran presentado v谩lidamente sus Obligaciones Negociables 2021 antes de la Fecha de Vencimiento Tard铆a de las Obligaciones Negociables 2021 Existentes y luego del 10 de febrero de 2021". A principio de febrero YPF concluy贸 su canje de deuda al obtener una adhesi贸n del 60% de los tenedores del bono 2021, que venc铆a a fin de marzo pr贸ximo. 

"Habiendo concluido el per铆odo de participaci贸n temprana para los tenedores del bono 2021 y la oferta de canje para el resto de los bonos elegibles, YPF alcanz贸 un nivel de participaci贸n del bono corto de 60% y de la totalidad de bonos cercana al 32%, resultando en la emisi贸n de nuevos t铆tulos al 2026, 2029 y 2033 por aproximadamente 2.100 millones de d贸lares", inform贸 la petrolera. En total buscaba refinanciar u$s6.227 millones. La 煤ltima oferta mejorada incluy贸 una propuesta para que los acreedores reciban u$s699 por cada 1.000 d贸lares en un nuevo bono con vencimiento en 2026 y u$s408 de pago en efectivo, seg煤n el comunicado de PR Newswire. 

Para quienes entren m谩s tarde al canje, la oferta ser谩 de 824 d贸lares en el bono 2026 por cada 1.000 d贸lares del bono 2021 y 283 d贸lares en efectivo. Esa nuevas condici贸n present贸 un rebalanceo entre la cantidad de bonos garantizados al 2026 y dinero en efectivo ofrecido a los tenedores de los bonos 2021, resultando en un aumento de este 煤ltimo y una disminuci贸n en igual cuant铆a en la cantidad de bonos. Fue la clave para destrabar la adhesi贸n del Grupo Ad Hoc de bonistas de YPF, el n煤cleo "duro" que en conjunto representa un 45% de los tenedores y est谩 integrado por los fondos Fidelity, BlackRock, Wellington y Amundi. Seg煤n comunic贸 el Grupo, la cuarta oferta de canje se recibi贸 "positivamente" y los miembros dieron su consentimiento para presentar solo sus Bonos 2021 en los t茅rminos actuales. (...)