La firma suiza Mercuria Energy Group y el empresario argentino José Luis Manzano, a través de Integra Capital y junto a sus socios Daniel Vila y Mauricio Filiberti, acordaron la compra de los activos de Raízen Argentina, compañía que opera la red de estaciones de servicio Shell y la refinería de Dock Sud.

La transacción fue valuada en aproximadamente u$s1.420 millones y forma parte del proceso de reestructuración financiera que atraviesa Raízen, el gigante brasileño controlado por Cosan y Shell. Aunque todavía resta la aprobación de organismos regulatorios y el cumplimiento de determinadas condiciones legales y financieras, el acuerdo ya fue firmado y se espera que el cierre definitivo ocurra durante los próximos meses.

Según un comunicado de Raízen, los u$s1.420 millones se pagarán en efectivo al cierre, sujeto a los ajustes habituales del precio de compra para transacciones de esta naturaleza, incluyendo capital de trabajo, efectivo, deuda y gastos de transacción.

El acuerdo definitivo para la venta de su negocio downstream incluyó también la asunción por parte del comprador de la deuda de Raízen Argentina S.A.U. Según anticiparon a iProfesional fuentes que participaron de la negociación.

"Se espera que el cierre de la transacción se produzca dentro de la actual campaña agrícola y sigue estando sujeto al cumplimiento de las condiciones previas habituales para transacciones de esta naturaleza, incluyendo, entre otras, la obtención de las autorizaciones reglamentarias y judiciales pertinentes", señaló Raízen.

Tal como anticipó iProfesional, la venta responde a la delicada situación financiera que enfrenta Raízen en Brasil, con una deuda cercana a los u$s12.800 millones y un amplio programa de desinversiones para reducir su apalancamiento y fortalecer su estructura de capital .

Durante los últimos meses, la empresa negoció con acreedores y tenedores de bonos un plan de reestructuración extrajudicial que incluye la ve nta de activos considerados estratégicos. Dentro de ese esquema, la filial argentina aparece como uno de los activos más atractivos y de rápida monetización.

El objetivo de la empresa es obtener liquidez para estabilizar sus finanzas luego de varios trimestres de resultados negativos y de un deterioro de sus indicadores financieros.

Además de la venta de Argentina, Raízen negocia la conversión de parte de su deuda en capital, la extensión de vencimientos y el aporte de nuevos fondos para garantizar la viabilidad del grupo en el largo plazo.

La compra contempla activos considerados claves dentro del negocio energético argentino:

Actualmente, Shell ocupa el segundo lugar en participación de mercado detrás de YPF, con cerca del 18% de las ventas de combustibles en Argentina.